Três maneiras de comprar opções Quando você compra opções de capital, você realmente não se comprometeu a comprar o patrimônio subjacente. Suas opções estão abertas. Aqui estão três maneiras de comprar opções com exemplos que demonstram quando cada método pode ser apropriado: Mantenha até a maturidade. Em seguida, troca: isso significa que você prende seus contratos de opções até o final do período do contrato, antes do vencimento, e então exerce a opção no preço de exercício. Quando você gostaria de fazer isso, suponha que você estivesse comprando uma opção de Call a um preço de exercício de 25, e o preço de mercado do estoque avança continuamente, passando para 35 no final do período de contrato da opção. Uma vez que o preço das ações subjacentes passou até 35, agora você pode exercer sua opção de compra no preço de exercício de 25 e beneficiar de um lucro de 10 por ação (1.000) antes de subtrair o custo do prêmio e das comissões. Comercialização antes da data de validade Você exerce sua opção em algum momento antes da data de validade. Por exemplo: você compra a mesma opção de chamada com um preço de exercício de 25, eo preço do estoque subjacente está flutuando acima e abaixo do seu preço de exercício. Depois de algumas semanas, o estoque sobe para 31 e você não pensa que vai ser muito maior - na verdade, ele pode cair de novo. Você exerce sua opção Call imediatamente no preço de exercício de 25 e beneficia de um lucro de 6 por ação (600) antes de subtrair o custo do prêmio e as comissões. Deixe a opção caducar Você não troca a opção e o contrato expira. Outro exemplo: você compra a mesma opção de chamada com um preço de exercício de 25, e o preço das ações subjacente apenas fica lá ou continua a afundar. Você não faz nada. No vencimento, você não terá lucro e a opção expirará sem valor. Sua perda é limitada ao prémio pago pela opção e comissões. Mais uma vez, em cada um dos exemplos acima, você terá pago um prêmio pela própria opção. O custo do prémio e quaisquer taxas de corretagem que você pagou reduzirão seu lucro. A boa notícia é que, como comprador de opções, o prémio e as comissões são o seu único risco. Então, no terceiro exemplo, embora você não ganhasse lucro, sua perda foi limitada, não importa o quão longe o preço das ações caiu. Disclaimer: Este site discute opções negociadas em bolsa emitidas pela Options Clearing Corporation. Nenhuma declaração neste site deve ser interpretada como uma recomendação para comprar ou vender uma garantia, ou para fornecer conselhos de investimento. As opções envolvem riscos e não são adequadas para todos os investidores. Antes de comprar ou vender uma opção, uma pessoa deve receber e revisar uma cópia das Características e Riscos das Opções Padronizadas publicada pela The Options Clearing Corporation. Podem ser obtidas cópias do seu corretor uma das bolsas The Options Clearing Corporation em One North Wacker Drive, Suite 500, Chicago, IL 60606, ligando para 1-888-OPTIONS ou visitando 888options. Quaisquer estratégias discutidas, incluindo exemplos de valores reais e dados de preços, são estritamente para fins ilustrativos e educacionais e não devem ser interpretados como um endosso, recomendação ou solicitação para comprar ou vender títulos. Obter cotações de opções Tempo real após horas Informações pré-mercado Citação do resumo das notas citadas Gráficos interativos Configuração padrão Observe que, uma vez que você faça sua seleção, ela se aplicará a todas as futuras visitas ao NASDAQ. Se, a qualquer momento, você estiver interessado em reverter as nossas configurações padrão, selecione Configuração padrão acima. Se você tiver dúvidas ou encontrar quaisquer problemas na alteração das configurações padrão, envie um email para isfeedbacknasdaq. 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Se o valor da casa aumentar para 120,000 e você vende, você ganhará um lucro de 100% (excluindo os custos de fechamento). Como é que o ganho de 20.000 na propriedade representa um ganho de 20 por cento no preço de compra de 100.000, mas porque seu investimento real é de 10.000 (o adiantamento), seu ganho funciona em 200 por cento (um ganho de 20.000 em sua inicial Investimento de 10.000). Comprar na margem é um exemplo de usar alavancagem para maximizar seu ganho quando os preços aumentam. A Leverag e está simplesmente usando dinheiro emprestado para aumentar seu lucro. Este tipo de alavancagem é excelente em um mercado favorável (touro), mas funciona contra você em um mercado desfavorável (urso). Digamos que uma casa de 100.000 que você compra com uma hipoteca de 90.000 cai em valor para 80.000 (e os valores das propriedades podem diminuir durante os tempos difíceis). Sua dívida pendente de 90,000 excede o valor da propriedade. Porque você deve mais do que você possui, é um valor líquido negativo. A vantagem é uma espada de dois gumes. Resultados marginais Suponha que você pense que o estoque para a empresa Mergatroid, Inc. atualmente em 40 por ação, aumentará em valor. Você quer comprar 100 ações, mas você tem apenas 2.000. O que você pode fazer Se você tiver intenção de comprar 100 ações (versus simplesmente comprar as 50 ações que você tem em dinheiro), você pode pedir emprestado os 2.000 adicionais do seu corretor na margem. Se você fizer isso, quais são os resultados potenciais Se o preço das ações aumentar Este é o melhor resultado para você. Se a Mergatroid for 50 por ação, seu investimento será de 5.000, e seu empréstimo de margem será de 2.000. Se você vende, o produto total irá pagar o empréstimo e deixá-lo com 3.000. Como seu investimento inicial foi de 2.000, seu lucro é sólido 50 por cento porque, em última instância, seu montante de 2.000 principal gerou 1.000 lucros. No entanto, se você pagar o total 4.000 acima do 8212 sem o empréstimo de margem 8212 seu investimento de 4,000 gerará lucro de 1.000 ou 25 por cento. Usando a margem, você duplicará o retorno do seu dinheiro. Alavancar, quando usado corretamente, é muito lucrativo. No entanto, ainda é dívida, então entenda que você deve pagar eventualmente. Se o preço das ações não aumentar Se a ação não for paga, você ainda precisa pagar juros sobre esse empréstimo de margem. Se o estoque pagar dividendos, esse dinheiro pode custar algum custo do empréstimo de margem. Em outras palavras, os dividendos podem ajudá-lo a pagar o que você empresta do corretor. Ter o estoque nem aumentar nem cair pode parecer uma situação neutra, mas você paga juros sobre seu empréstimo de margem com cada dia que passa. Por esta razão, a negociação de margem pode ser uma boa consideração para os investidores conservadores se o estoque pagar um dividendo elevado. Muitas vezes, um dividendo elevado de 5.000 de ações pode exceder o interesse de margem que você tem que pagar dos 2.500 (50 por cento) que você empresta do corretor para comprar esse estoque. Se o preço das ações cair, a compra na margem pode funcionar contra você. E se o Mergatroid for 38 por ação. O valor de mercado de 100 ações será de 3.800, mas seu patrimônio diminuirá para apenas 1.800 porque você precisa pagar seu empréstimo de 2 mil margens. Você não está exatamente olhando um desastre neste momento, mas você precisa ter cuidado, porque o empréstimo de margem excede 50% do seu estoque de investimento. Se for menor, você pode obter a chamada de margem temida, quando o corretor realmente entrar em contato com você para pedir que você restaure a relação entre o empréstimo de margem e o valor dos títulos. Mantendo seu saldo Quando você compra ações na margem, você deve manter uma proporção equilibrada de dívida de margem para patrimônio de pelo menos 50 por cento. Se a parcela da dívida exceder esse limite, então você precisará restaurar essa proporção depositando mais ações ou mais dinheiro em sua conta de corretagem. O estoque adicional que você deposita pode ser o estoque que o 8217s foi transferido de outra conta. Se, por exemplo, a Mergatroid vai para 28 por ação, a parcela de empréstimo de margem excede 50% do valor patrimonial nessa ação 8212 neste caso, porque o valor de mercado de suas ações é de 2.800, mas o empréstimo de margem ainda está em 2.000. O empréstimo de margem é um preocupante 71 por cento do valor de mercado (2.000 divididos por 2.800 71 por cento). Espere receber uma chamada do seu corretor para colocar mais títulos ou dinheiro na conta para restaurar o saldo de 50%. Se você puder encontrar mais ações, outros títulos ou dinheiro, então o próximo passo é vender ações da conta e usar o produto para pagar o empréstimo de margem. Para você, significa perceber uma perda de capital 8212 você perdeu dinheiro em seu investimento. O Conselho da Reserva Federal rege os requisitos de margem para os corretores com o Regulamento T. Discuta esta regra com seu corretor para entender plenamente os riscos e obrigações do seu (e do intermediário). O regulamento T determina a percentagem mínima em que a margem deve ser definida. Para a maioria das ações listadas, é de 50%. A margem, como você pode ver, pode escalar seus lucros no lado, mas amplie suas perdas no lado negativo. Se o seu estoque cair drasticamente, você pode acabar com um empréstimo de margem que exceda o valor de mercado do estoque que você usou para comprar. No mercado emergente do ano 2000, muitas pessoas ficaram prejudicadas pelas perdas de estoque, e um grande número dessas perdas foram pioradas porque as pessoas não administraram as responsabilidades envolvidas com a negociação de margens. Se você comprar estoque na margem, use uma abordagem disciplinada. Seja extremamente cuidadoso ao usar a alavancagem, como um empréstimo de margem, porque pode se invadir. Tenha em mente os seguintes pontos: tenha uma ampla reserva de dinheiro ou valores mobiliários em sua conta. Tente manter o índice de margem em 40% ou menos para minimizar a chance de uma chamada de margem. Se you8217re um iniciante, considere usar margem para comprar ações em grandes empresas que têm um preço relativamente estável e pagam um bom dividendo. Algumas pessoas compram ações de renda que possuem rendimentos de dividendos que excedem a taxa de juros da margem, o que significa que o estoque acaba por pagar seu próprio empréstimo de margem. Basta lembrar aqueles que param pedidos. Monitorize constantemente suas ações. Se o mercado se virar contra você, o resultado será especialmente doloroso se você usar a margem. Tenha um plano de retorno para sua dívida de margem. Os empréstimos de margem contra seus investimentos significam que você está pagando juros. Seu objetivo final é ganhar dinheiro e pagar juros em seus lucros.
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