Usando opções para troca ganhos

As Opções de Opções do NASDAQ Opções de Equity hoje são saudadas como um dos produtos financeiros mais bem sucedidos a serem introduzidos nos tempos modernos. As opções provaram ser ferramentas de investimento superiores e prudentes oferecendo a você, o investidor, flexibilidade, diversificação e controle na proteção de seu portfólio ou na geração de renda de investimento adicional. Esperamos que este seja um guia útil para aprender a negociar opções. Opções de entendimento As opções são instrumentos financeiros que podem ser usados ​​efetivamente em quase todas as condições de mercado e para quase todos os objetivos de investimento. Entre algumas das muitas maneiras, as opções podem ajudá-lo: Proteja seus investimentos contra um declínio nos preços de mercado Aumente sua renda em investimentos atuais ou novos Compre um capital em um preço mais baixo Beneficie de um aumento de preços de equidade ou queda sem possuir o capital próprio ou Vendendo-o diretamente. Benefícios das Opções de Negociação: Mercados Ordenados, Eficientes e Líquidos Os contratos de opções padronizados permitem mercados de opções ordenados, eficientes e líquidos. Flexibilidade As opções são uma ferramenta de investimento extremamente versátil. Devido à sua estrutura de risco único, as opções podem ser usadas em muitas combinações com outros contratos de opção e ou outros instrumentos financeiros para buscar lucros ou proteção. Uma opção de capital permite que os investidores fixem o preço por um período de tempo específico em que um investidor pode comprar ou vender 100 ações de um capital para um prêmio (preço), que é apenas uma porcentagem do que um pagaria para possuir o capital próprio . Isso permite que os investidores de opção alavancem seu poder de investimento enquanto aumentam sua recompensa potencial de movimentos de preços de ações. Risco limitado para o comprador Ao contrário de outros investimentos onde os riscos podem não ter fronteiras, a negociação de opções oferece um risco definido para os compradores. Um comprador de opção absolutamente não pode perder mais do que o preço da opção, o prémio. Uma vez que o direito de comprar ou vender o título subjacente a um preço específico expira numa determinada data, a opção expirará sem valor se as condições para exercício lucrativo ou venda do contrato de opção não forem cumpridas até à data de vencimento. Um vendedor descoberto da opção (consultado às vezes como o escritor descoberto de uma opção), por outro lado, pode enfrentar o risco ilimitado. Este guia de negociação de opções fornece uma visão geral das características das opções de capital e como esses investimentos funcionam nos seguintes segmentos: Exclusão de responsabilidade: Este site discute opções negociadas em bolsa emitidas pela Clearing Corporation de Opções. Nenhuma declaração neste site deve ser interpretada como uma recomendação para comprar ou vender um título, ou para fornecer conselhos de investimento. As opções envolvem riscos e não são adequadas para todos os investidores. Antes de comprar ou vender uma opção, uma pessoa deve receber e rever uma cópia de Características e Riscos das Opções Padronizadas publicada pela The Options Clearing Corporation. Cópias podem ser obtidas de seu corretor uma das trocas A Clearing Corporation de Opções em One North Wacker Drive, Suite 500, Chicago, IL 60606 chamando 1-888-OPTIONS ou visitando 888options. Quaisquer estratégias discutidas, incluindo exemplos que usem valores mobiliários reais e dados de preços, são estritamente para fins ilustrativos e educacionais e não devem ser interpretadas como endosso, recomendação ou solicitação para comprar ou vender títulos. Receba Cotações das Opções Tempo Real após Horas Pre-Market News Resumo das Cotações Resumo Cotações Interactive Gráficos Configuração Padrão Por favor, note que uma vez feita a sua seleção, ela se aplicará a todas as futuras visitas ao NASDAQ. Se, a qualquer momento, estiver interessado em voltar às nossas configurações padrão, selecione Configuração padrão acima. Se você tiver dúvidas ou tiver problemas ao alterar suas configurações padrão, envie um e-mail para isfeedbacknasdaq. Confirme sua seleção: Você selecionou para alterar sua configuração padrão para a Pesquisa de orçamento. Esta será agora sua página de destino padrão, a menos que você altere sua configuração novamente ou exclua seus cookies. Tem certeza de que deseja alterar suas configurações? Temos um favor a perguntar Desabilite seu bloqueador de anúncios (ou atualize suas configurações para garantir que o javascript e os cookies estejam ativados), para que possamos continuar fornecê-lo com as notícias do mercado de primeira linha E os dados que você chegou a esperar de nós. BREAKING Down Earnings Earnings são a quantidade de lucro que uma empresa produz durante um período específico, que geralmente é definido como um trimestre (três meses) ou um ano. A cada trimestre, os analistas esperam que os lucros das empresas que eles seguem sejam lançados. Os ganhos são estudados porque representam um vínculo direto com o desempenho da empresa. Uma empresa que supera as estimativas está superando seus pares, assim, o CEO será elogiado eo Conselho vai dar um tapinha nas costas. Uma empresa que perde ganhos está subestimando seus pares, de modo que o CEO será culpado e o Conselho pode eleger um novo CEO. Medidas e Usos de Lucros Há muitas diferentes medidas e usos de ganhos. Alguns analistas gostam de calcular o lucro antes de impostos. Isso é referido como receita antes de impostos, lucro antes de impostos ou EBT. Alguns analistas gostam de ver o lucro antes dos juros e impostos. Isso é referido como lucro antes de juros e impostos, ou EBIT. Ainda outros analistas, principalmente em indústrias com alto nível de ativos fixos, preferem ver lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização, também conhecido como EBITDA. As três medidas proporcionam diferentes graus de rentabilidade. Lucro por ação O lucro por ação é uma relação comumente citada usada para mostrar a rentabilidade da empresa em uma base por ação. Também é comumente usado em medidas de avaliação relativa, como a relação preço / lucro. A relação preço / lucro, calculada como preço dividido pelo lucro por ação, é usada principalmente para encontrar valores relativos para os ganhos de empresas da mesma indústria. Uma empresa com um preço elevado em comparação com os ganhos que faz é considerada sobrevalorizada. Da mesma forma, uma empresa com um preço baixo em comparação com os ganhos que faz é subvalorizada. Manipulação de ganhos Embora os lucros possam parecer o santo graal das medidas de desempenho, eles ainda podem ser manipulados. Algumas empresas intencionalmente manipular ganhos mais elevados. Diz-se que essas empresas têm uma qualidade fraca ou fraca de ganhos. O lucro por ação também pode ser manipulado mais alto, mesmo quando os lucros estão baixos, com recompras de ações. As empresas fazem isso por recompra de ações com lucros retidos ou dívida. Usando Double Calendário Spreads para capitalizar sobre os lucros Postado em 19 de janeiro A IBM vai reportar os lucros após o fechamento do sino na terça-feira, 18 de janeiro. Para os comerciantes manter uma posição em ações ordinárias durante os ganhos liberados e Os giros de preços freqüentes podem resultar em momentos desconfortáveis. Os lançamentos de resultados para o trader de opções não nos obrigam a tomar uma posição na qual devemos prever corretamente a direção da ação de preço decorrente da liberação de resultados. Ao explorar as mudanças típicas no preço das opções que, de forma confiável e reprodutiva, ocorrem como uma abordagem de lucros, é possível estabelecer um amplo potencial de lucratividade que se estenda por uma distância considerável tanto acima quanto abaixo do preço atual do subjacente. O principal ponto de entendimento é reconhecer que a volatilidade implícita (IV) aumenta de forma reprodutiva a série de opções que expirará após o impacto dos ganhos ter sido refletido no preço das ações. Usando os modelos de preços de opção padrão, IV está diretamente correlacionado com os preços das opções sendo rico ou magra. No caso específico em consideração, as opções mensais da IBM expirarão nesta sexta-feira, 21 de janeiro. Outra característica previsível deste aumento IV é que este juiced IV vai cair substancialmente e rapidamente após a liberação dos ganhos ea reação de preço do estoque Para este evento. Armado com este conhecimento do comportamento característico de IV, consideremos um comércio para explorar esta seqüência predita de eventos. A estrutura de comércio que usaremos é a do spread duplo do calendário. Esta propagação é estabelecida vendendo as opções dianteiras do mês com o juiced IV e comprando opções datadas mais longas com IV mais baixo. A fundamentação fundamental para este comércio é que vamos vender o prêmio de opção rica e comprar prêmio normalmente com preços. Como uma primeira etapa, considere esta matriz de preços de opções para a IBM a partir desta manhã (IV é rotulado MIV neste software proprietário): Como destacado pelas elipses e setas horizontais, é claro que o aumento previsto em IV ocorreu e existe atualmente Uma inclinação de volatilidade horizontal. O próximo passo na compreensão deste comércio é verificar para ter certeza a faixa histórica de volatilidades que são típicos para este subjacente. Abaixo está um gráfico diário incorporado da volatilidade implícita. Quando considerado em conjunto com o primeiro gráfico de preços atuais, é claro que estamos vendendo prêmio rico e comprar prêmio mais normalmente com preços. Com este entendimento, podemos agora considerar o gráfico de desempenho deste comércio de calendário duplo. É construído com quatro pernas individuais que são executadas comprando dois spreads individuais do calendário. Não deve ser executado em quatro negócios individuais. As negociações específicas são para vender as chamadas de janeiro de 155, comprar as chamadas de fevereiro155, vender as 145 de janeiro coloca, e comprar o fevereiro 155 coloca. O gráfico de desempenho esperado é embutido abaixo: Como pode ser visto a partir do gráfico, o comércio tem pontos de equilíbrio de 139,98 a 159,30. A magnitude da movimentação prevista pode ser imputada a partir do preço da opção em dinheiro. Essa análise dá um intervalo de 145,90 a 154,10 valores de preços bem dentro da zona rentável do comércio. Quais são os nossos pontos de risco sobre o risco de comércio vem de duas fontes em um comércio como este: preço e IV. Se o preço exceder nossos pontos de equilíbrio, o comércio será vencida. Se IV das pernas longas desmorona mais do que o projetado, o comércio irá produzir perdas. Risco é crisply limitada ao montante pago para o comércio que você não pode perder mais do que o capital investido. Este é um exemplo de um negócio de risco controlado que busca capitalizar relações bem reconhecidas entre uma liberação de resultados e o preço das opções. Este não é um comércio gimmee, mas representa um risco razoável: recompensa situação. Como em todos os ofícios, ele é apresentado apenas para fins educacionais e não constitui uma recomendação.